Falco anuncia enmienda y extensión del convertible


MONTREAL, 7 de abril de 2022 (GLOBE NEWSWIRE) — Falco Resources Ltd. (TSX.V: FPC) (“Falcó” o el “Corporación”) anunció hoy que la Corporación y Glencore Canada Corporation (“glencore”) (colectivamente, el “Fiestas”) han acordado extender la fecha de vencimiento de la obligación senior convertible garantizada de $10 millones con fecha 27 de octubre de 2020 (la “Obligación”) emitido por la Corporación a Glencore, del 27 de abril de 2022 al 27 de abril de 2023 (el “Fecha de vencimiento”). El interés devengado en el Debenture existente se capitalizará de tal manera que el monto principal del Debenture enmendado sea de aproximadamente $11,095,976.

La Obligación era previamente convertible en acciones ordinarias de Falco a un precio de $0,41 por acción, sujeto a los ajustes habituales de acuerdo con los términos de la Obligación. En relación con la extensión de la Fecha de Vencimiento, el precio de conversión de la Obligación se modificará a $0.40 por acción y la tasa de interés será del 8% anual, con capitalización trimestral. De acuerdo con sus términos, la Obligación puede convertirse en acciones ordinarias (las “Comparte”) de la Corporación dentro de los 10 días de la Fecha de Vencimiento o en la Fecha de Vencimiento, excepto que Glencore tendrá derecho a acelerar su derecho de conversión mediante notificación previa por escrito a la Corporación.

Simultáneamente con la emisión de la Obligación el 27 de octubre de 2020, Falco también emitió a Glencore 12,195,122 warrants para la compra de acciones ordinarias de la Corporación (el “Garantías”). Cada Warrant es ejercitable por una Acción de la Corporación a un precio de ejercicio de $0.51 por acción, sujeto a los ajustes habituales de acuerdo con los términos de los Warrants. Los Warrants vencen el 27 de abril de 2022. La Corporación anuncia que extenderá la fecha de vencimiento de los Warrants del 27 de abril de 2022 al 27 de abril de 2023. El precio de ejercicio de los Warrants se reducirá a $0.41 por acción. Todos los demás términos y condiciones de los Warrants permanecerán sin cambios.

Como contraprestación por la enmienda y extensión, Falco también emitirá a Glencore 2,866,036 garantías de compra de acciones ordinarias de la Corporación (las “Garantías adicionales”). Cada Warrant Adicional es ejercitable por una Acción de la Corporación y tendrá términos idénticos a los términos de los Warrants.

La modificación y extensión de la Obligación y los Títulos Opcionales, y la emisión de Títulos Opcionales Adicionales siguen sujetos a la aprobación de TSX Venture Exchange. Los Títulos Adicionales (y las Acciones subyacentes) estarán sujetos a un período de retención de cuatro meses a partir de la fecha de su emisión de conformidad con las leyes de valores canadienses aplicables.

Actualización sobre Licencia de Operación y Acuerdo de Indemnización (“OLIA”)

Desde que celebraron el Acuerdo de Principio con Glencore con respecto al desarrollo de Horne 5 y OLIA como se anunció el 28 de junio de 2021, las Partes han completado esencialmente el Programa de Trabajo que se anunció inicialmente en octubre de 2020, actualizado mediante comunicados de prensa del 11 de febrero de 2021. 2021 y el 28 de junio de 2021. Las Partes también han logrado un progreso significativo con respecto a la negociación de la OLIA, que incluye, entre otros:

  1. las condiciones generales para la creación de un Comité Técnico y un Comité Estratégico, integrado por representantes de Glencore y Falco, para colaborar en el desarrollo y operación exitosos y seguros del Proyecto Horne 5;
  2. el derecho de Falco a acceder, usar y transformar ciertas áreas que actualmente pertenecen o están bajo el control de Glencore;
  3. el derecho de Glencore a nombrar un representante de Glencore en la junta directiva de Falco;
  4. las condiciones restantes previas al comienzo del drenaje, construcción y operación del Proyecto Horne 5; y
  5. ciertos principios, protecciones legales y otras garantías relacionadas con la interacción del Proyecto Horne 5 con la operación de la fundición Horne de Glencore, dada su proximidad física.

Las negociaciones entre las Partes continúan para finalizar los términos restantes de la OLIA.

permisos

Tras la finalización de los trabajos y estudios de campo pertinentes, Falco ha archivado la documentación que responde a las preguntas planteadas por el Ministère de l’Environnement et de la Lutte contre les changements climatiques a la luz del análisis de aceptabilidad del estudio de evaluación de impacto ambiental de la Corporación (“SEIA”). Dicha presentación es un hito importante en el progreso del proceso de permisos de la Corporación hacia una audiencia pública por parte del Oficina de Audiencias Públicas sobre el Medio Ambiente (BAPE) y al decreto provincial requerido.

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Luc Lessard, presidente y director ejecutivo de Falco, comentó que “Estamos complacidos con el apoyo de Glencore en la conclusión de esta enmienda y extensión de la Obligación que brinda a Falco una mayor flexibilidad mientras proseguimos con nuestros esfuerzos para concluir la OLIA. La ejecución previa de los acuerdos de compra de vida útil de la mina con Glencore el 27 de octubre de 2020, la finalización exitosa del Programa de Trabajo anunciado en octubre de 2020 y que fue financiado con fondos proporcionados por Glencore a través del financiamiento de Debenture, la extensión inicial y contemplada del vencimiento de la Obligación y la negociación continua de las Partes de la OLIA reflejan la colaboración y determinación de las Partes para finalizar la OLIA y desarrollar con éxito el Proyecto Horne 5. Confiamos en que tanto Falco como Glencore, junto con la comunidad de Rouyn-Noranda y la provincia de Québec, obtendrán beneficios significativos del desarrollo y operación exitosos del Proyecto Horne 5 y esperamos brindar más actualizaciones a medida que avanzan las negociaciones. ”

Sobre Falcó

Falco Resources Ltd. es uno de los mayores titulares de concesiones de minerales en la provincia de Québec, con amplias propiedades en el Abitibi Greenstone Belt. Falco posee aproximadamente 70.000 hectáreas de tierra en el campamento minero de Rouyn-Noranda, lo que representa el 70% de todo el campamento e incluye 13 antiguos sitios mineros de oro y metales básicos. El principal activo de Falco es el Proyecto Horne 5 ubicado en la antigua mina Horne que fue operada por Noranda (ahora Glencore Canada Corporation) de 1927 a 1976 y produjo 11,6 millones de onzas de oro y 2,500 millones de libras de cobre. La subsidiaria de Osisko Gold Royalties Ltd, Osisko Development Corp. es el mayor accionista de Falco y posee una participación del 17,3% en la Corporación.

Para más información póngase en contacto:

lucas lessard
Presidente y Director Ejecutivo
514-261-3336
info@falcores.com

Jeffrey White, LL.B, MBA
Directora de Relaciones con Inversores
416-274-7762
rjwhite@falcores.com

Ni TSX Venture Exchange ni su Proveedor de Servicios de Regulación (como se define ese término en las políticas de TSX Venture Exchange) acepta responsabilidad por la idoneidad o precisión de este comunicado de prensa.

Declaración de advertencia sobre información prospectiva

Este comunicado de prensa contiene declaraciones prospectivas e información prospectiva (juntas, “declaraciones prospectivas”) dentro del significado de las leyes de valores canadienses aplicables. Las declaraciones, que no sean declaraciones de hechos históricos, pueden ser declaraciones a futuro. En general, las declaraciones prospectivas se pueden identificar mediante el uso de terminología como “planea”, “espera”, “estima”, “pretende”, “anticipa”, “cree” o variaciones de tales palabras, o declaraciones de que ciertas acciones , eventos o resultados “pueden”, “podrían”, “serían”, “podrían”, “se tomarán”, “ocurrirán” o “se lograrán”, el negativo de estos términos y terminología similar, aunque no todas las declaraciones prospectivas contienen estos términos y frases. Sin limitar la generalidad de las declaraciones anteriores, las declaraciones relacionadas con la extensión de la fecha de vencimiento o vencimiento y/o la modificación de la Obligación y los Títulos Opcionales, así como la emisión de Títulos Opcionales Adicionales son declaraciones prospectivas y no completarse hasta que sea aprobado por TSX Venture Exchange. No hay seguridad de que se obtenga la aprobación de TSX Venture Exchange para dicha enmienda y extensión. Además, las declaraciones relativas a la negociación y ejecución de la OLIA, el desarrollo, construcción, operación y cierre del Proyecto Horne 5, los beneficios que se obtendrán del desarrollo y operación del Proyecto Horne 5, así como la aceptabilidad de el EIAS de la Corporación y el proceso de obtención de permisos en general, también son declaraciones prospectivas. Tampoco hay garantía de que las negociaciones de la OLIA se completarán en términos satisfactorios para Falco y Glencore, y no hay garantía con respecto al momento de finalización de dicha negociación o el comienzo de la construcción y operación del Proyecto Horne 5. . Las declaraciones prospectivas implican riesgos, incertidumbres y otros factores que podrían causar que los resultados, el rendimiento, las perspectivas y las oportunidades reales difieran materialmente de los expresados ​​o implícitos en dichas declaraciones prospectivas. Estos riesgos e incertidumbres incluyen, pero no se limitan a, los factores de riesgo establecidos en la discusión y análisis de gestión anual y/o trimestral de Falco y en otros de sus documentos de divulgación pública presentados en SEDAR en www.sedar.com, así como todos supuestos sobre lo anterior. No se debe confiar indebidamente en estas declaraciones, que solo se aplican a la fecha de este comunicado de prensa, y no se puede garantizar que tales eventos ocurrirán en el marco de tiempo divulgado o en absoluto. Excepto cuando lo exija la ley aplicable, Falco renuncia a cualquier intención u obligación de actualizar o revisar cualquier declaración prospectiva, ya sea como resultado de nueva información, eventos futuros u otros.



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