Falco anuncia la modificación y aplazamiento de la fecha


MONTREAL, 7 de abril de 2022 (GLOBE NEWSWIRE) — Falco Resources Ltd. (TSX.V: FPC) (“ Falcó ” o el ” Compañía “) anunció hoy que la Compañía y Glencore Canada Corporation (” glencore ”) (colectivamente, el “ fiestas “) acordaron extender la fecha de vencimiento de la obligación senior convertible garantizada de $10 millones con fecha del 27 de octubre de 2020 (la ” obligación ”) emitido por la Compañía a Glencore, del 27 de abril de 2022 al 27 de abril de 2023 (el “ fecha de vencimiento “). Los intereses devengados sobre la obligación existente se capitalizarán de manera que el monto principal de la obligación modificada sea de aproximadamente $11,095,976.

Anteriormente, el bono era convertible en acciones ordinarias de Falco a un precio de $0,41 por acción, sujeto a los ajustes habituales de acuerdo con las disposiciones del bono. Como parte de la extensión de la fecha de vencimiento, el precio de conversión de la obligación se incrementará a $0.40 por acción y la tasa de interés será de ahora en adelante del 8% anual, compuesto trimestralmente. De acuerdo con sus términos, la obligación se puede convertir en acciones ordinarias (las ” comportamiento ) de la Compañía dentro de los 10 días anteriores a la Fecha de vencimiento o en la Fecha de vencimiento, pero Glencore tiene derecho a ejercer su derecho de conversión anticipada mediante notificación por escrito a la Compañía.

Simultáneamente con la emisión de la obligación el 27 de octubre de 2020, Falco también emitió a Glencore 12,195,122 warrants para comprar acciones ordinarias de la Compañía (las ” garantías de suscripción “). Cada warrant puede ejercerse por una acción de la Compañía a un precio de ejercicio de $0,51 por acción, sujeto a los ajustes habituales de acuerdo con los términos de los warrants. Los warrants vencen el 27 de abril de 2022. La Compañía anuncia que extenderá la fecha de vencimiento de los warrants del 27 de abril de 2022 al 27 de abril de 2023. El precio de ejercicio de los warrants se reducirá y aumentará a 0 $.41 a Cuota. Todos los demás términos de los Warrants permanecerán sin cambios.

En contraprestación por la enmienda y el aplazamiento, Falco también emitirá a Glencore 2.866.036 warrants para comprar acciones ordinarias de la Compañía (las ” órdenes adicionales “). Cada warrant adicional es ejercitable por una acción de la Compañía y sus términos serán idénticos a los de los warrants.

La modificación y extensión de la fecha de vencimiento de la obligación y los warrants, así como la emisión de warrants adicionales, quedan sujetos a la aprobación de TSX Venture Exchange. Los Títulos Adicionales (y las Acciones subyacentes) estarán sujetos a un período de retención de cuatro meses a partir de la fecha de su emisión, de conformidad con las leyes de valores aplicables en Canadá.

Actualización sobre Licencia Operativa y Acuerdo de Indemnización (el “Acuerdo Operativo”)

Desde la conclusión del acuerdo en principio con Glencore sobre el desarrollo de Horne 5 y el acuerdo operativo anunciado el 28 de junio de 2021, las partes han completado sustancialmente el programa de trabajo anunciado originalmente en octubre de 2020 y actualizado por los comunicados de prensa del 11 de febrero. , 2021 y 28 de junio de 2021. Las partes también han logrado avances significativos en la negociación del acuerdo operativo, incluyendo en particular:

  1. las condiciones generales para la creación de un comité técnico y un comité estratégico, integrado por representantes de Glencore y Falco, para colaborar en el desarrollo y operación exitosa y segura del Proyecto Horne 5;
  2. el derecho de Falco a acceder, usar y procesar ciertas áreas que actualmente pertenecen o están bajo el control de Glencore;
  3. el derecho de Glencore a nombrar un representante en la junta directiva de Falco;
  4. otras condiciones previas al inicio del drenaje, construcción y operación del Proyecto Horne 5;
  5. ciertos principios, así como ciertas protecciones legales y otras garantías, relacionadas con la interacción del proyecto Horne 5 con la operación de la fundición Horne de Glencore, dada su proximidad.

Las negociaciones entre las partes continúan para finalizar las demás disposiciones del acuerdo operativo.

Proceso de permisos

Al finalizar los trabajos de campo y estudios, Falco archivó la documentación que responde a las preguntas planteadas por el Ministerio de Medio Ambiente y Lucha contra el Cambio Climático a la luz del análisis de aceptabilidad del estudio de impacto ambiental de la Compañía. Este es un paso importante que permite que el proceso de permisos de la Compañía avance con la celebración de una audiencia pública por parte de la Oficina de audiencias públicas sobre el medio ambiente (BAPE) y la obtención del decreto provincial requerido.

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Luc Lessard, presidente y director ejecutivo de Falco, dijo lo siguiente: “Nos complace que Glencore haya apoyado la conclusión de esta enmienda y la extensión del vencimiento de la obligación, lo que le da a Falco una mayor flexibilidad, mientras continuamos nuestros esfuerzos para concluir el acuerdo operativo. La conclusión previa de los acuerdos de extracción de concentrado durante la vida útil de la mina con Glencore el 27 de octubre de 2020, la finalización del programa de trabajo anunciado en octubre de 2020 y financiado por Glencore a través del financiamiento de bonos, el aplazamiento inicial y la fecha de vencimiento contemplada del bono y la continuación Las negociaciones entre las partes con respecto al acuerdo operativo reflejan la cooperación y determinación de las partes para finalizar el acuerdo operativo y desarrollar el proyecto Horne 5. Confiamos en que Falco y Glencore, junto con la comunidad de Rouyn-Noranda y la Provincia de Quebec, beneficiarse enormemente del desarrollo y la operación exitosos del proyecto Horne 5 y esperamos más actualizaciones sobre esto a medida que avanzan las negociaciones. »

Acerca de Halcón

Falco Resources Ltd. es uno de los mayores titulares de concesiones mineras en la provincia de Quebec, con una amplia cartera de propiedades en el cinturón de piedra verde de Abitibi. Falco tiene derechos sobre aproximadamente 70.000 hectáreas de tierra en el campamento minero Rouyn-Noranda, que representa el 70% del campamento en su totalidad e incluye 13 antiguos sitios mineros de oro y metales básicos. El principal activo de Falco es el proyecto Horne 5 ubicado dentro de la huella de la antigua mina Horne, que fue operada por Noranda (ahora Glencore Canada Corporation) de 1927 a 1976 y produjo 11,6 millones de onzas de oro y 2500 millones de libras de cobre. La subsidiaria de Osisko Gold Royalties Ltd, Osisko Development Corp., es el mayor accionista de Falco con una participación del 17,3% en la empresa.

Para obtener más información, póngase en contacto:

lucas lessard
presidente y director general
514 261-3336
info@falcores.com

Jeffrey White, LL.B, MBA
Directora de Relaciones con Inversores
416 274-7762
rjwhite@falcores.com

Ni TSX Venture Exchange ni su Proveedor de Servicios de Regulación (según se define ese término en las políticas de TSX Venture Exchange) acepta responsabilidad por la adecuación o precisión de este comunicado.

Precaución con respecto a la información prospectiva

Este comunicado de prensa contiene declaraciones prospectivas e información prospectiva (colectivamente, “declaraciones prospectivas”) dentro del significado de las leyes de valores canadienses aplicables. Las declaraciones, que no sean declaraciones de hechos históricos, pueden ser declaraciones a futuro. En general, las declaraciones prospectivas se pueden identificar mediante el uso de palabras como “planea”, “espera”, “estima”, “pretende”, “anticipa”, “cree” o variaciones de estas palabras, o declaraciones de que ciertas acciones , eventos o resultados “pueden”, “podrían”, “se tomarán”, “ocurrirán” o “se lograrán”, el negativo de estos términos y una terminología similar, aunque las declaraciones prospectivas no contienen todos esos términos y frases. Sin limitar la generalidad de lo anterior, las declaraciones relacionadas con la extensión de la fecha de vencimiento y/o la modificación de la Obligación y Warrants, así como la emisión de Warrants adicionales, constituyen declaraciones a futuro y no se materializarán hasta que sean aprobadas por la TSX. Intercambio de riesgo. No puede haber garantía de que TSX Venture Exchange apruebe la modificación y el aplazamiento. Asimismo, declaraciones relativas a la negociación y celebración del contrato de operación, el desarrollo, construcción, operación y cierre del proyecto Horne 5, los beneficios que se derivarán del desarrollo y operación del Proyecto Horne 5, así como la aceptabilidad de la declaración de impacto ambiental de la Compañía y el proceso de obtención de permisos en general, también son declaraciones a futuro. Tampoco puede haber seguridad de que la negociación del Acuerdo Operativo concluirá en términos satisfactorios para Falco y Glencore, y no puede haber seguridad en cuanto al momento de la conclusión de tales negociaciones o el comienzo de la construcción y operación del Proyecto Horne 5. Las declaraciones prospectivas implican riesgos, incertidumbres y otros factores que podrían causar que los resultados, el rendimiento, las perspectivas y las oportunidades reales difieran materialmente de los expresados ​​o implícitos en dichas declaraciones prospectivas. Estos riesgos e incertidumbres incluyen, entre otros, los factores de riesgo divulgados en el MD&A anual y/o trimestral de Falco y otros documentos públicos de divulgación continua presentados en SEDAR en www.sedar.com, así como todas las suposiciones con respecto a lo anterior. No se debe confiar indebidamente en tales declaraciones, que se refieren solo a la fecha de este comunicado de prensa, y no se puede garantizar que tales eventos ocurrirán u ocurrirán dentro del período de tiempo establecido. Excepto cuando lo exija la ley, Falco renuncia a cualquier intención u obligación de actualizar o revisar cualquier declaración prospectiva, ya sea como resultado de nueva información, eventos futuros o de otra manera.



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