Newcrest Mining adquirirá Pretium Resources en un acuerdo de $ 3.5 mil millones


De Australia Minería Newcrest (TSX: NCM; ASX: NCM) ha celebrado un acuerdo para adquirir todas las acciones ordinarias en circulación de Recursos de Pretium (TSX: PVG, NYSE: PVG) que aún no posee en un acuerdo que valora a la minera canadiense en $ 3.5 mil millones.

Pretium es el propietario de la mina de oro subterránea Brucejack en la región altamente prospectiva del Triángulo Dorado del noroeste de Columbia Británica. La mina está a unos 140 km de la mina Red Chris, de propiedad mayoritaria y operada por Newcrest, ubicada en el territorio de Tahltan.

Newcrest se convertirá en el operador y propietario del 100% de Brucejack una vez que se complete la transacción, que actualmente está prevista para el primer trimestre del calendario 2022.

La junta directiva de Pretium recomendó unánimemente que los accionistas voten a favor de la transacción y hayan celebrado acuerdos de apoyo al voto con respecto a todas las acciones de Pretium que controlan.

Según el acuerdo, los accionistas de Pretium tendrán la opción de recibir 18,50 dólares por acción de Pretium en efectivo o 0,8084 acciones de Newcrest por acción de Pretium. Para aquellos que no elijan efectivo o acciones de Newcrest, la contraprestación predeterminada será de $ 9.25 por acción de Pretium en efectivo y 0.4042 acciones de Newcrest por acción de Pretium. El precio de la transacción representa una prima de 23% y 29% sobre el precio de cierre y el precio promedio ponderado por volumen de 20 días (VWAP), respectivamente, de las acciones de Pretium en la TSX al 8 de noviembre.

El mes pasado, Pretium hizo un nuevo descubrimiento de oro de alta ley en la zona de Golden Marmot en la propiedad Brucejack, ubicada aproximadamente a 3,5 km al norte de su depósito del Valle de los Reyes.

La empresa dijo que tenía recibió ensayos para los primeros nueve pozos de perforación, ocho de los cuales se cruzaron con oro con un resalte de 53,5 metros con 72,5 gramos de oro por tonelada, incluidos 50 cm con 6,700 gramos de oro por tonelada y 3,990 gramos de plata por tonelada.

Brucejack comenzó la producción comercial en julio de 2017 y es una de las minas de oro de mayor ley del mundo.

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Según un informe técnico de marzo de 2020, la mina producirá alrededor de 311.000 oz. de oro al año a un costo de mantenimiento total de 743 dólares la onza. durante una vida útil de la mina de 13 años.

Brucejack y las viviendas circundantes se encuentran dentro de los territorios tradicionales de Tsetsaut Skii km Lax Ha (TSKLH) y la Nación Tahltan, y en el Área Nass de la Nación Nisga’a, según se define en el acuerdo final de Nisga’a.

“Estamos encantados de ampliar nuestra presencia en esta región de gran potencial en la Columbia Británica. Brucejack es una mina de nivel 1 en una jurisdicción de nivel 1 y ofrecerá producción inmediata, flujo de caja libre y diversificación de ganancias a Newcrest y se integrará perfectamente en nuestra cartera de bajo costo y larga vida ”, dijo el director ejecutivo de Newcrest, Sandeep Biswas. dijo en un comunicado de prensa.

“La combinación de Newcrest y Pretivm creará la minera de oro líder en el Triángulo de Oro de la Columbia Británica, que operará las minas Brucejack y Red Chris”, dijo Biswas.

Actualmente, Newcrest tiene una participación de aproximadamente el 4,8% en Pretium.

Kevin MacKenzie de Canaccord Genuity dijo que no espera una oferta competitiva por Pretium. “Observamos que puede haber cierta especulación de que Barrick Gold estaría interesado en base a los comentarios en curso relacionados con la adquisición de un activo canadiense”, comentó el analista de minería en una nota de investigación. “Dicho esto, encontramos que esta es una perspectiva difícil dado que la mina Brucejack de Pretium no es un activo de Nivel 1 según la definición de Barrick, ni esperaríamos ver a Barrick ofertar una prima dado su enfoque en acuerdos en el mercado para activos operativos. “

También señaló que su perspectiva sobre la transacción era en gran medida neutral. “Hace mucho tiempo que dijimos que el único activo de Pretium, la mina Brucejack, estaría mejor alojado dentro de un productor senior donde (1) el efecto de cartera amortiguaría el ruido trimestre a trimestre relacionado con la naturaleza nuggety del depósito, y (2) la oportunidad existiría para recapitalizar / ampliar el alcance del proyecto desde la fundación hacia arriba ”, escribió. “Dicho esto, es posible que algunos inversores hayan estado buscando al equipo de gestión recientemente designado (principios de mediados de 2020) para reposicionar / optimizar el activo antes de venderlo. Con este fin, observamos que el nuevo equipo de administración hizo un buen trabajo estabilizando las operaciones y logrando la orientación, pero aún tenía que optimizar aún más el activo dado el enfoque continuo en el desarrollo subterráneo y la expansión del inventario de rebajes “.

MacKenzie señaló que el acuerdo, “junto con otras transacciones recientes, subraya aún más a Columbia Británica como una jurisdicción preferida de fusiones y adquisiciones”.



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